Od ledna úročíme hotovost | Pultar a partneři s.r.o.
EDWARD: Od ledna úročíme hotovost

Od 5. ledna v modelových portfoliích, kde je více než 30 % hotovosti, budeme většinu hotovosti umísťovat u vybraných českých bank s cílem získat pro klienty co nejvyšší výnos z vkladu. Aktuálně budeme klientům připisovat za úročenou hotovost 4,25 % úrok (p.a.). Výše úroku se však bude v průběhu roku měnit dle měnících se tržních podmínek.

EDWARD a rok 2021 v číslech

Edward má za sebou první celý kalendářní rok 2021. Akciové trhy ho od prvního dne zahájily na svých historických maximech a u mnoha investorů i poradců panovala obava z nakupování “drahých” akcií. Na jaře ale začala neobvykle drze a okatě hodovat v našich peněženkách inflace a ta ukázala, jak nebezpečné může být držení “bezpečné” hotovosti na účtech, nebo vyčkávání na pokles trhů. Investoři se opět mohli přesvědčit, jak důležité je dodržovat časem prověřené investiční principy, jako “kup a drž”, nebo “nesnaž se načasovat trh”.

Americký akciový index S&P 500 dosáhl v roce 2021 historického maxima celkem 70 krát. Globální akciový index MSCI ACWI (All Country World Index) zahrnující akcie z 52 zemí světa vyrostl v roce 2021 o +18 %, přičemž nejlepším regionem byla USA s růstem +27 % a nejhorším regionem byla Čína, která zaznamenala pokles -12 %.

Nejrychleji rostoucí třídou aktiv byly v roce 2021 komodity. Ty předvedly růst přes 33% a potvrdily svou jedinečnou schopnost chránit portfolio proti inflaci. Naopak významně hůř si vedly defenzivní nástroje jako zlato (-5 %) nebo globální státní dluhopisy vyspělých zemí (-8 %). Mezi bezpečnými státními dluhopisy se vedlo jen globálním protiinflačním dluhopisům (+3 %) a čínským státním dluhopisům (+7 %). I ve velmi konzervativních portfoliích se tedy ukázala důležitost dodržovat další prověřené pravidlo, a tím je diverzifikovat a držet část konzervativního portfolia i v dynamických nástrojích jako jsou akcie a komodity.

Edward a jeho portfolia

Prvořadým cílem Edwarda je ochrana bohatství klientů. Aktuálně vnímáme 3 hlavní rizika, která souvisejí s vývojem celosvětové situace a která mohou významně ovlivňovat hodnotu našeho bohatství v nadcházejících letech.

Jednak je to inflace v různých podobách (včetně stagflace nebo hyperinflace). Ta souvisí s rekordní zadlužeností vyspělých států a množstvím peněz, které byly napumpovány do ekonomik během pandemie v kombinaci s téměř nulovými úrokovými sazbami hlavních rezervních měn. Takový stav svět nepamatuje od 30. letech minulého století. Tím druhým faktorem jsou rekordní rozdíly v úrovni bohatství lidí. Tedy, že čím dál větší část bohatství se kumuluje u čím dál menšího počtu lidí. Tyto rozdíly v bohatství jsou aktuálně největší od roku 1933. Tím třetím faktorem je pak vzestup nové světové velmoci ve formě Číny, která otřásá postavením současné světové velmoci (USA) a ustáleným světovým pořádkem, který byl nastolen v roce 1949. Věříme, že ochrana bohatství je teď důležitější než jeho růst a s tímto záměrem přistupujeme i ke správě portfolií v Edwardovi.

Náš přístup k ochraně kapitálu se projevil i ve výsledcích v minulém roce. Naše dynamická portfolia dosáhla nižších výnosů než akciové indexy vyspělých regionů, ale naopak naše konzervativní portfolia skončila všechna v kladných číslech a s vyššími výnosy než většina konkurentů. Edwardovo čistě akciové modelové portfolio MP9 (Warren Buffett) tak vykázalo čistý zisk necelých +14 % a nejkonzervativnější “nehotovostní” portfolio MP4 (All Seasons) vykázalo čistý zisk + 6 %.

Co očekáváme pro rok 2022

Nejlepší cestou jak ochránit bohatství je diverzifikace. Tedy rozložení majetku mezi různé třídy aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti, zlato nebo komodity. Vytvořené bohatství jak známo nemizí, pouze se při různých situacích přelévá mezi jednotlivými třídami aktiv. V roce 2022 většina velkých investičních domů očekává, že budou přetrvávat tržní podmínky, které budou hrát do karet dynamickým nástrojům jako jsou akcie. Edward dál drží nadvážené pozice v akciích, a to zejména čínských, vzhledem k jejich aktuálně nízkým relativním cenám (neboli valuacím). V rámci defenzivních nástrojů výrazně podvažujeme americké a evropské státní dluhopisy. Proti tomu nadvažujeme globální protiinflační dluhopisy, zlato a čínské státní dluhopisy.

205

Víte, co je to za číslo? To je průměrný počet transakcí na jednom klientském účtu, které Edward automaticky vypočítal, vygeneroval a zrealizoval během loňského roku. Patří sem transakce s ETF fondy při nových nákupech, při rebalancování nebo při přesunech mezi kyblíky a transakce spojené s měnovým zajištěním. Důležité je dodat, že všechny transakce má klient v ceně a všechny měnové transakce se realizují za mezibankovní sazby. Je to důkaz, že technologie Edwarda také šetří klientům peníze.

Na koho se obrátit

Chcete vědět, jak postavit EDWARDA Vám na míru? Sjednejte si u nás nezávaznou schůzku. Čas jsou peníze.

webinář zdarma

POHLEDY Z MAJÁKU

Jak správně nastavit a dlouhodobě spravovat své rodinné finance

Již v pondělí 30. 5. 2022

Děkujeme zá váš zájem!

Prosíme o pár údajů, abychom vám mohli zaslat pozvánku.

Děkujeme zá váš zájem!

Prosíme o pár údajů, abychom vám mohli zaslat pozvánku.

Děkujeme zá váš zájem!

Prosíme o pár údajů, abychom vám mohli zaslat pozvánku.