Osobní a rodinné finance | Pultar a partneři s.r.o.

Proč by investoři měli zůstat investory i během kolísání trhu?

hr_inner@2x

Pokud nejste na turbulence v letadle zvyklí, může vás to znervóznit. Přesto pilot a posádka – poté, co vám řeknou, abyste zůstali sedět a připoutali se bezpečnostním pásem – obvykle udržují kurz, abyste mohli dosáhnout cíle.

To je poučení pro investory. Jednou z hořkých pravd investování je, že akcie a dluhopisy nejdou vždy nahoru. Jak jsme viděli v roce 2022, ve skutečnosti může být někdy takový pokles docela dramatický.

Když čelíte záchvatům nervozity na trhu, je důležité nesoustředit se na každodenní výkyvy, ale na své dlouhodobé investiční cíle. Nikdo samozřejmě nevidí rád, když se jeho těžce vydělané úspory zmenšují, a tak se investoři často ptají: „Jak mám zvládnout poklesy trhu?“ A „Měl bych prodávat akcie, když jsou trhy kolísavé?“ Proto může být tak těžké přijmout fakt, že během výprodejů na trzích je často nejlepší postup: Nedělat nic.

V těžkých časech chceme omezit své ztráty. A když se daří, litujeme, že jsme neinvestovali více. Všichni se bojíme, že přicházíme o peníze.

Ale při investování je podlehnutí strachu často tou nejhorší strategií. Investoři s tímto smýšlením mají nejčastěji tendenci nakupovat vysoko a prodávat nízko, protože na rostoucím trhu investují více a na klesajícím trhu peníze stahují.

Proč kontrolovat emoce během růstů a poklesů trhu

Vývoj investičních nálad

Tento graf názorně ilustruje, že jízda na vzestupu a pádu trhu může být emocionální horskou dráhou. Investoři mohou být nadšeni a sebevědomí, když trhy prudce rostou, což je vede k mylným nákupům. Na druhé straně mohou být nervózní a zpanikařit, když trhy klesají, což je vede k prodeji za nízké ceny. Klíčový závěr: Zaměřte se na své dlouhodobé cíle.


Přesto může mít někdy smysl upravit portfolio, pokud se zdá, že podmínky naznačují, že se vám nepodaří dosáhnout svého cíle, pokud se trhy změnily. Například v dnešním prostředí vysoké inflace můžete potřebovat dodatečnou odolnost proti inflaci. Nebo můžete potřebovat dodatečně snížit riziko přidáním jiných tříd aktiv do vašeho portfolia, například zlata, komodit nebo protiinflačních dluhopisů. Takové změny portfolia mohou ve skutečnosti pomoci posílit ho na delší dobu.

Stručně řečeno, kosmetické úpravy portfolia mohou mít smysl. Ale snažit se načasovat trh tak, abyste se vyhnuli výprodejům, je nesmírně obtížné kvůli riziku, že propásnete oživení. Místo toho se zaměřte na své dlouhodobé investiční cíle.

Graf níže znázorňuje dlouhodobou výkonnost akciového indexu S&P 500 od roku 1920. Přestože trh měřený tímto indexem zažil bolestivé výprodeje a období poklesu, jako byla Velká hospodářská krize nebo globální finanční krize v roce 2008, v dlouhodobém horizontu index stoupal. Investice ve výši 1 000 USD v roce 1926 by do konce roku 2021 vzrostla na 14 088 112 USD.

Postupný investiční vývoj v předchozích 100 letech

5 tipů pro méně zkušené investory při poklesech trhu

hr_inner@2x

Jak začít investovat i v době poklesu trhu, s klidnou myslí

1. „Mějte pohotovostní rezervu.“

Odložte si stranou zhruba 3 až 6 měsíčních výdajů a pravidelných plateb, a vytvořte si tak nouzový fond uložený v hotovostním portfoliu (MP1 nebo MP2).

Tato záchranná síť Vám dodá jistotu, že můžete investovat zbytek svých peněz agresivněji – a s menšími obavami.

2. „Investujte svým vlastním tempem.“

Jednorázové investování Vám umožní okamžitě optimalizovat své peníze ve vhodné strategii portfolia, přitom na základě Vašich konkrétních cílů i časového horizontu.

Dalším přístupem je investovat peníze postupně, pomocí naplánovaných tranší. Peníze tak leží v hotovostním portfoliu, kde jsou pojištěné a úročené zajímavým úrokem, a po dopředu nastavených tranších se postupně uvolňují a investují do dynamičtějšího portfolia. Tím, že si nastavíte vlastní tempo, se můžete cítit bezpečněji při dalším postupu. Navíc můžete automaticky využít případné tržní poklesy k výhodnějšímu nákupu investic.

3. „Zaměřte se na svůj časový horizont.“

Ne všechny Vaše investice musí mít stejnou míru rizika. Pravděpodobně investujete za účelem dosažení více finančních cílů najednou, jako je například záloha na bydlení, budoucí výdaje na studium nebo odchod do důchodu. Každý z těchto finančních cílů má pravděpodobně jiný časový horizont, a podle toho by se měl investovat.

Rozdělení investic na jednotlivé cíle vám umožní lépe kontrolovat jejich riziko a sestavit individuální investiční plán. Díky tomu se i méně zkušení investoři mohou cítit pohodlněji, pokud jde o míru rizika, kterou podstupují v poměru k tomu, jak brzy budou potřebovat přístup k určitému kyblíku peněz.

Investiční plán v Edwardovi vám umožní uspokojit Vaše potřeby a investiční preference. Naše nástroje automatizují investování pomocí tranší, rebalancování, přesouvání peněz mezi kyblíky, vypořádání transakcí s cennými papíry a další činnosti. Díky tomu můžeme efektivněji nastavovat a spravovat Vaše investiční plány.

4. „Věnujte pozornost historickým souvislostem.“

Jako nový investor nemusíte mít příliš povědomí o tom, co můžete z hlediska výnosů očekávat. I mnoho jiných investorů před Vámi zažívalo nervozitu a obavy ohledně dění na trzích. Od roku 1942 do roku 2022 prošly akcie v USA 15 medvědími trhy. V průměru trvají medvědí trhy přibližně 11,3 měsíce, což bývá výrazně kratší doba než býčí trhy, které trvají v průměru 4,4 roky. Vaše akcie nepředstavují cáry cenných papírů, které se obchodují někde na burze, ale podíly v největších světových firmách. A propady jejich tržní ceny nejsou důvodem k jejich prodeji.

V minulosti došlo k mnoha propadům cen akcií a v budoucnu jich pravděpodobně zažijí ještě mnoho. Jsou nevyhnutelnou součástí investování a všichni investoři, noví i staří, by se měli naučit vyrovnat se s kolísáním trhu.

Můžete být v pokušení zastavit své pravidelné vklady nebo dokonce investice vybrat, když se trh propadá, nyní je dle historie nejhorší čas pro výběry, a naopak nejlepší pro vklady díky aktuální slevě na trzích.

5. „Soustřeďte se na to, co můžete ovlivnit.“

Nemůžete kontrolovat akciový trh. Stejně tak nemůžete ovlivnit zprávy, inflaci, růst HDP nebo míru nezaměstnanosti.

Můžete však kontrolovat, kolik spoříte, jak moc podstupujete riziko, jak důsledně plánujete a jak reagujete, když se trhy rozkolísají. Z dlouhodobého hlediska se zaměřujte na to, co můžete ovlivnit a snažte se ignorovat to, co ovlivnit nemůžete.

Když medvědí trhy udeří, buďte si jisti, že Edward pracuje pro Vás. Naše automatické zainvestování tranší, rebalancování portfolia a přesuny mezi kyblíky Vám mohou pomoci překonat rozkolísaný trh.

hr_motive@2x

Na koho se obrátit?

webinář zdarma

POHLEDY Z MAJÁKU

Jak správně nastavit a dlouhodobě spravovat své rodinné finance

Již v pondělí 30. 5. 2022

Děkujeme zá váš zájem!

Prosíme o pár údajů, abychom vám mohli zaslat pozvánku.

Děkujeme zá váš zájem!

Prosíme o pár údajů, abychom vám mohli zaslat pozvánku.

Děkujeme zá váš zájem!

Prosíme o pár údajů, abychom vám mohli zaslat pozvánku.